Präsentation Balder Abwicklungskonferenz

Die BaFin hat eine Präsentation zum Vortrag „Ansteckungseffekte im Rahmen der Beurteilung des öffentlichen Interesses an einer Abwicklung“ von Dr. Sven Balder auf der Abwicklungskonferenz vom 26. April 2023 (bitte eventid=20992 beachten) veröffentlicht.
Die Modellierung von Ansteckungseffekten ist entscheidend, um Entscheidungen über die Abwicklung oder Insolvenz von Finanzinstituten zu treffen und die Finanzstabilität zu erhalten.
Die Präsentation befasste sich mit direkten und indirekten Ansteckungen in Finanzmärkten und der Umsetzung dieser Effekte in einem Netzwerkmodell. Es wurden verschiedene exogene Faktoren, indirekte Ansteckungseffekte und direkte Ansteckungen entlang der Haftungskaskade untersucht. Die Identifikation der Gläubiger und die Datenbasis des Netzwerkmodells wurden ebenfalls thematisiert.
Um die Ansteckungseffekte zu analysieren, wurden wesentliche Parameter des Netzwerkmodells und Kennziffern für die Abwicklungsplanung von Less Significant Institutions (LSI) vorgestellt. Die Ergebnisse zeigen, dass die Größe des ausfallenden Instituts und die Berücksichtigung von Firesales bei der Modellierung der Ansteckungseffekte wichtig sind.
Die Präsentation betonte auch die Bedeutung qualitativer Einschätzungen und weiterer Ansteckungseffekte wie die Zweitrundeneffekte durch Verluste aus anderen Wirtschaftssektoren (Investmentfonds, Versicherungen, Pensionskassen) und Reputationsschäden. Abschließend wurde darauf hingewiesen, dass die Ergebnisse des Netzwerkmodells als Grundlage für weitere qualitative Bewertungen und Bestätigungen im Rahmen der Abwicklungsplanung dienen können.